A Forward Air se unirá à Omni Logistics, criando a líder do setor no mercado de transporte LTL expresso

Reforça ainda mais a posição da Forward como prestadora de serviços de LTL preferida pelos clientes de frete expresso

Reúne as ofertas de serviços complementares de duas empresas com histórico comprovado de sucesso

Equipe da Omni, base de clientes e estrutura comercial para impulsionar o potencial de crescimento de longo prazo da Forward

Gera um aumento significativo do lucro por ação (EPS) em dinheiro, com a oportunidade de alcançar até US$ 125 milhões em sinergias de EBITDA em base anual, por meio de reduções de custos e aumento da receita

A forte geração de fluxo de caixa proporciona flexibilidade para uma rápida redução do endividamento e para o pagamento contínuo de dividendos aos acionistas da Forward

As empresas realizarão uma teleconferência hoje, às 9h30 (horário da costa leste dos EUA), para discutir a transação

GREENEVILLE, Tennessee, e DALLAS–(BUSINESS WIRE)– A Forward Air Corporation (NASDAQ: FWRD) (“Forward”) e a Omni Logistics, LLC (“Omni”), uma empresa privada cuja participação majoritária pertence à Ridgemont Equity Partners (“Ridgemont”) e à EVE Partners, LLC (“EVE”), anunciaram hoje que celebraram um acordo definitivo pelo qual a Forward e a Omni se unirão em uma transação envolvendo dinheiro e ações, criando uma empresa combinada que gerou aproximadamente US$ 3,7 bilhões em receita ajustada nos doze meses encerrados em 30 de junho de 2023. De acordo com os termos do acordo, os acionistas da Omni receberão US$ 150 milhões em dinheiro e ações ordinárias e preferenciais da Forward, conforme descrito abaixo.

A Omni, com sede em Dallas, Texas, é uma empresa de logística e gestão da cadeia de suprimentos com modelo de negócios de baixo investimento em ativos e alto nível de atendimento personalizado, que mantém relações sólidas com os clientes em mercados finais de alto crescimento. A Omni oferece serviços de agenciamento de cargas nacionais e internacionais, serviços de atendimento de pedidos, despachante aduaneiro, distribuição e serviços de valor agregado para cargas com prazos de entrega urgentes a clientes sediados nos Estados Unidos que operam tanto no mercado interno quanto no internacional.

A fusão entre a Forward e a Omni cria uma empresa de transporte de cargas fracionadas (“LTL”) de grande porte, de primeira linha e de alto valor, focada em oferecer aos clientes soluções multimodais para necessidades complexas de frete que exigem alto nível de serviço e envolvem cargas de alto valor. A empresa resultante da fusão será um fornecedor de referência e espera conquistar uma participação cada vez maior no transporte de frete de alta qualidade, em um mercado dinâmico no qual os clientes buscam uma solução de LTL mais confiável. A empresa resultante da fusão também se beneficiará de um perfil financeiro significativamente aprimorado, com maior crescimento e aumento substancial da receita, sustentados por inúmeras oportunidades de sinergia no EBITDA baseadas em custos e receitas. Tanto a Forward quanto a Omni possuem um histórico comprovado de crescimento e serão caracterizadas pelo foco da empresa resultante da fusão na experiência do cliente e na eficiência.

A integração da plataforma comercial de última geração da Omni proporcionará à Forward acesso a mais de 7.000 clientes, maior presença no mercado interno e um portfólio completo de serviços essenciais de logística, operações multimodais e serviços de cadeia de suprimentos. Por sua vez, a base de clientes da Omni se beneficiará da “Precision Execution” da Forward, que oferece aos clientes os tempos de trânsito mais rápidos, o melhor desempenho em pontualidade e as menores taxas de reclamações do setor.

Tom Schmitt, presidente do conselho, presidente e diretor executivo da Forward, afirmou: “A fusão da Omni com a Forward cria uma empresa posicionada para alcançar todo o potencial de nossos negócios de LTL, oferecer uma ampla gama de serviços complementares aos nossos clientes e gerar valor significativo para nossos acionistas. A união de nossas organizações é um marco fundamental da quarta e última fase de nossa jornada ‘Grow Forward’, com o objetivo de nos concentrarmos em cargas de alto valor, desenvolvermos uma rede operacional eficiente, implementarmos uma disciplina estratégica de preços e ampliarmos nossa base de clientes. Isso acelera nossa capacidade de tornar as cargas de alto valor e a preços competitivos acessíveis a mais clientes, todos os quais se beneficiarão da renomada ‘Precision Execution’ da Forward. É importante ressaltar que a Forward e a Omni já compartilham um foco incansável em oferecer o melhor serviço da categoria aos nossos clientes, e estamos entusiasmados em fortalecer essa reputação juntos. Também acreditamos que a união nos permitirá alcançar um crescimento significativo por meio de maior escala, melhor execução e sinergias operacionais. Esperamos nos beneficiar das capacidades e da expertise exclusivas da Omni e agregar ainda mais valor ao mercado de frete expresso.”

Craig Carlock, diretor independente líder da Forward, afirmou: “Ao unir esses dois negócios complementares, a empresa resultante estará bem posicionada para atender às necessidades únicas e em constante evolução de uma base de clientes diversificada e em crescimento, ao mesmo tempo em que proporcionará maior valor aos nossos acionistas. Estamos ansiosos para dar as boas-vindas a J.J. Schickel como presidente e membro do nosso Conselho após a conclusão da transação e esperamos nos beneficiar de suas percepções, tanto como cliente quanto como operador da Forward. O Conselho da Forward está confiante no potencial de valor inerente a essa combinação e entusiasmado com os benefícios que ela trará às nossas principais partes interessadas.”

J.J. Schickel, diretor executivo da Omni, afirmou: “A Omni possui um histórico comprovado de resolução de desafios altamente complexos na cadeia de suprimentos por meio de profundo conhecimento do setor, tecnologia proprietária avançada e um mecanismo comercial multidisciplinar que agrega valor aos resultados financeiros dos clientes. Estamos entusiasmados por ter encontrado na Forward uma parceira com visão alinhada à nossa, que compartilha nosso compromisso com relacionamentos sólidos com os clientes e um atendimento inigualável — princípios fundamentais do nosso sucesso ao ampliar nossa base de clientes de 300 para 7.000 nos últimos cinco anos. Tenho muito orgulho do que a Omni realiza diariamente para nossos clientes e estou muito animado em unir nossas empresas e equipes para alcançar todo o potencial de nossa força combinada.”

Benefícios financeiros atraentes

• Oferece oportunidades substanciais de sinergia:Espera-se que essa transação gere sinergias por meio da internalização da rede de transporte LTL terceirizada da Omni e de outros gastos com transporte doméstico, aproveitando oportunidades significativas de vendas cruzadas e gerando economias incrementais de custos. Espera-se que a fusão gere oportunidades para alcançar até aproximadamente US$ 125 milhões em sinergias totais de EBITDA em base recorrente (excluindo aproximadamente US$ 36 milhões em custos não recorrentes para alcançar essas sinergias). Até aproximadamente US$ 75 milhões do total das sinergias previstas em base recorrente representam sinergias de custo, das quais até US$ 60 milhões devem ser realizadas nos primeiros seis meses após o fechamento da transação, com a economia total de custos em base recorrente prevista para ser alcançada até o final de 2025. Além disso, ao oferecer o serviço LTL (cargas fracionadas) acelerado da Forward aos clientes da Omni, a empresa resultante da fusão estará bem posicionada para aproveitar oportunidades de obter até US$ 50 milhões em sinergias de EBITDA baseadas na receita, que devem ser gradualmente realizadas nos primeiros três anos após o fechamento da transação.

• Aumento significativo dos lucros:A transação proporciona maior escala, crescimento, aumento das margens e geração de fluxo de caixa, o que fortalecerá o perfil financeiro da empresa resultante da fusão. A Forward espera que a transação gere um aumento no lucro por ação (EPS) em termos de caixa no segundo ano após a conclusão da transação.

• Mantém sólido perfil financeiro e dividendos:Prevê-se que a fortegeração de fluxo de caixa permita uma rápida redução do endividamento, com a meta de atingir um índice de endividamento de aproximadamente 2,0x dentro de cerca de dois anos completos após o fechamento da transação. Atualmente, a Forward pretende manter o dividendo atual para os acionistas ordinários.

Benefícios estratégicos convincentes

• Reforça a liderança no segmento de frete LTL expresso: Afusão entre a Forward e a Omnirepresentauma oportunidade única de expandir e alcançar rapidamente a liderança no mercado potencial total de frete LTL expresso, avaliado em aproximadamente US$ 15 bilhões, dos quais a Forward atende atualmente US$ 1 bilhão. A empresa resultante da fusão se beneficiará de uma equipe de vendas direta ao mercado e de uma presença ampliada, oferecendo a uma base significativamente maior de clientes as melhores soluções de LTL do setor, apoiadas pelo mecanismo de Execução Precisa da Forward.

• Promove a diferenciação por meio da oferta de serviços:A empresa resultante da fusão oferecerá serviços complementares, incluindo serviços expressos, transferência intermodal, corretagem de cargas completas e recursos de armazenamento e distribuição, além de agenciamento de frete aéreo e marítimo. Essa ampla oferta apoiará o crescimento de longo prazo do negócio de cargas fracionadas (LTL) da Forward, será um diferencial competitivo para a empresa resultante da fusão e proporcionará eficiências na cadeia de suprimentos à sua base de clientes.

• Aumenta a escala da plataforma: Supondoa realização integral das oportunidades esperadas de sinergia de custos e receitas em run-rate (e a conversão das sinergias de receita em EBITDA ajustado com base em uma margem percentual estimada de 21%), a empresa resultante da fusão teria registrado receitas ajustadas de aproximadamente US$ 3,7 bilhões e um EBITDA ajustado de aproximadamente US$ 600 milhões nos doze meses findos em 30 de junho de 2023, o que praticamente dobraria o porte do negócio e fortaleceria o posicionamento estratégico da empresa resultante da fusão no ecossistema mais amplo de logística.

• Reúne equipes líderes do setor:a equipe de especialistas do setor da Forwardserá ainda mais fortalecida pelas equipes complementares de vendas, soluções, marketing e compras da Omni. As equipes multifuncionais da Omni têm um histórico de operações premiadas e de obtenção de volume significativo por meio de seu modelo “hub and spoke”. Da mesma forma, a força da Omni em dados e análises aumentará a conquista de novos negócios e ampliará as oportunidades de vendas.

• Amplia a cobertura geográfica e a capacidade para atender melhor a rede de cargas fracionadas (LTL): Aempresa resultante da fusão contará com mais de 300 locais, criando um efeito sinérgico na rede para os clientes por meio da incorporação dos mais de 40 terminais da Omni, estrategicamente localizados nos Estados Unidos, à rede abrangente de terminais da Forward, situados próximos ou dentro de aeroportos norte-americanos. A Forward também continua com a meta de inaugurar 30 novos terminais nos EUA, Canadá e México nos próximos cinco anos. A longo prazo, espera-se que a incorporação da presença da Omni na Europa, Ásia e América do Sul amplie as capacidades internacionais da Forward e permita que a empresa ofereça suporte ampliado em serviços de logística para clientes globais.

• Amplia a base de clientes de frete expresso da Forward: Dosmais de 7.000 clientes da Omni, mais de 70% atuam no segmento de cargas de alto valor, o que deve ampliar a base de clientes de frete expresso da Forward. Da mesma forma, a transação permitirá que a Forward continue a se expandir para mercados finais mais diversificados, voltados para setores de alto crescimento e alto valor, incluindo aeroespacial, equipamentos médicos, tecnologia, eventos, bens industriais e automotivo.

Termos da transação e financiamento

No âmbito da transação, a Forward e a Omni contribuirão, cada uma, com seus ativos operacionais para uma sociedade recém-constituída, que é subsidiária da Forward. Certos acionistas da Omni deterão sua participação econômica na entidade resultante da fusão por meio dessa sociedade recém-constituída. Os acionistas da Omni receberão uma combinação de contraprestação em ações e US$ 150 milhões em dinheiro.

A contraprestação em ações da Forward a ser paga aos acionistas da Omni consistirá em ações ordinárias e em uma série recém-designada de ações preferenciais conversíveis, perpétuas e sem direito a voto. As ações preferenciais serão automaticamente convertidas em ações ordinárias da Forward após a aprovação dos acionistas da Forward em uma votação a ser realizada após o fechamento da transação. No fechamento da transação, os acionistas da Omni deterão 37,7% da empresa combinada, em uma base totalmente diluída e já convertida. A Ridgemont e a EVE manterão participação acionária significativa na empresa combinada e concordaram com certas cláusulas de lock-up e standstill relativas à sua participação acionária nas ações da Forward.

A Forward obteve compromissos para um endividamento de até US$ 1.850 milhões, composto por empréstimos a prazo e de transição, bem como uma linha de crédito rotativo ampliada de US$ 400 milhões. Os recursos provenientes da nova dívida de US$ 1.850 milhões serão utilizados, juntamente com o caixa disponível, para refinanciar o endividamento existente da Forward e da Omni e pagar o valor da transação e outros montantes relacionados à mesma. A linha de crédito rotativo ampliada estará disponível para ajudar a financiar as necessidades de capital de giro da empresa resultante da fusão daqui para frente. Prevê-se que o índice de alavancagem da empresa resultante da fusão seja de aproximadamente 3,5x, com base no EBITDA ajustado da empresa resultante da fusão (incluindo sinergias de custo em ritmo anual) para os doze meses findos em 30 de junho de 2023, com liquidez significativa disponível sob a linha de crédito rotativo.

A transação foi aprovada pelos Conselhos de Administração de ambas as empresas e deve ser concluída no segundo semestre de 2023. A transação está sujeita à obtenção das aprovações regulatórias e ao cumprimento de outras condições habituais de fechamento.

Estrutura e Liderança

A empresa resultante da fusão será liderada por uma equipe de gestão experiente, que reflete os pontos fortes e as capacidades de ambas as organizações. Após a conclusão da transação, Tom Schmitt continuará como presidente do conselho e diretor executivo, e J.J. Schickel assumirá o cargo de presidente da empresa resultante da fusão e passará a integrar o Conselho de Administração da Forward.

Além do Sr. Schickel, os acionistas da Omni indicarão mais três conselheiros para integrar o Conselho de Administração da Forward após a conclusão da transação.

Teleconferência e materiais da apresentação

Hoje, às 9h30 (horário da costa leste dos EUA), a Forward e a Omni realizarão uma teleconferência para discutir a transação. A teleconferência estará disponível online na seção de Relações com Investidores do site da Forward, em ir.forwardaircorp.com, ou pelo número (877) 336-4440, código de acesso: 6257043.

Informações adicionais estão disponíveis online na seção de Relações com Investidores do site da Forward, emir.forwardaircorp.com. Uma gravação da teleconferência também estará disponível no site logo após o término da transmissão ao vivo.

Consultores

A Morgan Stanley & Co. LLC e o Citi atuam como consultores financeiros da Forward, e a Cravath, Swaine & Moore LLP atua como consultoria jurídica. A Goldman Sachs & Co. LLC e a J.P. Morgan Securities LLC atuam como consultores financeiros da Omni, e a Alston & Bird LLP atua como consultoria jurídica.

Sobre a Forward Air

A Forward Air é uma provedora líder de serviços de transporte com modelo de negócios “asset-light” nos Estados Unidos, Canadá e México. Oferecemos serviços expressos de carga fracionada (“LTL”), incluindo coleta e entrega locais, consolidação/desconsolidação de remessas, armazenagem e despacho aduaneiro, utilizando uma rede nacional abrangente de terminais. Além disso, oferecemos serviços de “última milha”, incluindo entrega de cargas pesadas e volumosas; serviços de corretagem de cargas completas, incluindo serviços de frota dedicada; e serviços intermodais, de “primeira e última milha” e de transporte rodoviário de alto valor, tanto de ida quanto de volta a portos marítimos e terminais ferroviários, além de serviços contratados dedicados e de armazenamento e manuseio em Estações de Carga de Contêineres (CFS). Somos mais do que uma empresa de transporte. A Forward é um único ponto de contato para todas as suas necessidades de remessa. Para mais informações, acesse nosso site emwww.forwardaircorp.com.

Sobre a Omni Logistics

A Omni Logistics é uma provedora global de serviços multimodais aéreos, marítimos e terrestres. Soluções complexas para a cadeia de suprimentos são projetadas de acordo com as necessidades específicas de carga, os desafios e os objetivos de cada cliente, aproveitando a expertise e o treinamento avançado de mais de 4.500 funcionários em mais de 100 locais. A Omni Logistics se concentra em eliminar ineficiências na cadeia de suprimentos e em fornecer soluções de baixo custo unitário para mais de 7.000 clientes em todo o mundo. Além de operar um portfólio completo de soluções multimodais, tanto no mercado interno quanto no internacional, a Omni Logistics gerencia um robusto portfólio de serviços complementares para empresas que dependem do transporte eficiente de cargas de alto valor. Como signatária do The Climate Pledge, a Omni Logistics está comprometida em criar visibilidade na cadeia de suprimentos e eliminar o desperdício, a fim de oferecer soluções de transporte mais sustentáveis.

Sobre a Ridgemont Equity Partners

A Ridgemont Equity Partners é uma empresa de private equity que, há três décadas, fornece capital para aquisições e crescimento a empresas líderes em seus setores, nas áreas de serviços empresariais e baseados em tecnologia, crescimento industrial e saúde. Os sócios da Ridgemont aperfeiçoaram um modelo comprovado e voltado para o setor, com foco na construção de empresas diferenciadas. Para mais informações, acessewww.ridgemontep.com.

Sobre a EVE Partners

A EVE Partners é uma empresa de private equity sediada em Jacksonville Beach, dedicada exclusivamente ao setor de logística. A EVE já concluiu mais de 150 transações desde sua fundação, há 21 anos. A EVE investe em empresas administradas por seus fundadores que buscam acelerar seu crescimento por meio de aquisições. Para mais informações, acessewww.evepartners.com.

Nota sobre declarações prospectivas

Este comunicado à imprensa inclui declarações prospectivas, nos termos da Seção 27A da Lei de Valores Mobiliários de 1933 e da Seção 21E da Lei de Bolsas de Valores de 1934, as quais são feitas de acordo com as disposições de isenção de responsabilidade da Lei de Reforma de Litígios sobre Valores Mobiliários Privados de 1995, conforme alterada. Essas declarações podem refletir as expectativas, crenças, esperanças, intenções ou estratégias da Forward em relação, entre outras coisas, à possível transação entre a Forward e a Omni, o cronograma previsto para a conclusão da possível transação, os benefícios e as sinergias esperadas de custo e receita decorrentes da possível transação (incluindo o prazo para a concretização de tais sinergias e a conversão das sinergias de receita em EBITDA ajustado) e oportunidades futuras para a empresa resultante da fusão, bem como outras declarações que não sejam fatos históricos, incluindo, sem limitação, declarações relativas ao desempenho financeiro futuro, níveis futuros de endividamento e financiamento (incluindo o alcance da meta de desalavancagem dentro dos prazos previstos ou de forma alguma), objetivos de investimento, implicações de litígios e investigações regulatórias e outros planos da administração para operações e desempenho futuros. Palavras como “antecipa(m)”, “espera(m)”, “pretende(m)”, “planeja(m)”, “tem(êm) como meta”, “projeta(m)”, “acredita(m)”, “irá”, “tem como objetivo”, “iria”, “busca(m)”, “estima(m)” e expressões semelhantes têm como objetivo identificar tais declarações prospectivas.

As declarações prospectivas baseiam-se nas expectativas, projeções, estimativas, premissas e convicções atuais da administração e estão sujeitas a uma série de riscos conhecidos e desconhecidos, incertezas e outros fatores que podem levar a resultados reais substancialmente diferentes daqueles descritos nas declarações prospectivas. A Forward não pode garantir que suas expectativas sejam alcançadas. Os resultados reais, a liquidez e a situação financeira da Forward podem diferir dos resultados, da liquidez e da situação financeira previstos indicados nessas declarações prospectivas. Alertamos os leitores de que tais declarações se baseiam em informações operacionais, financeiras e competitivas disponíveis atualmente, e que não devem depositar confiança indevida nessas declarações prospectivas, as quais refletem a opinião da administração apenas na data em que foram feitas. Essas declarações prospectivas não constituem garantia de desempenho futuro e envolvem riscos e incertezas; além disso, existem certos fatores importantes que poderiam fazer com que os resultados reais da Forward difiram, possivelmente de forma significativa, das expectativas ou estimativas refletidas nessas declarações prospectivas, incluindo, mas não se limitando a:

• a capacidade das partes de concretizar a possível transação e de atender às expectativas quanto ao prazo e à conclusão da mesma;
• o cumprimento ou a renúncia às condições necessárias para a conclusão da possível transação, incluindo a obtenção de todas as aprovações ou autorizações regulatórias exigidas em tempo hábil e em termos aceitáveis para a Forward;
• o risco de que as partes não consigam alcançar os benefícios estratégicos, financeiros e de outra natureza esperados da possível transação, incluindo a concretização das sinergias esperadas de receita e de custos, a conversão das sinergias de receita em EBITDA ajustado e o cumprimento das metas de desalavancagem, dentro dos prazos previstos ou de forma alguma;
• o risco de que o financiamento comprometido, necessário para a concretização da possível transação, não esteja disponível no momento do fechamento do negócio, e de que um financiamento substituto possa não estar disponível em condições semelhantes, ou nem mesmo estar disponível;
• o risco de que as empresas não sejam integradas com sucesso ou de que a integração seja mais difícil, demorada ou onerosa do que o esperado;
• o risco de que os custos operacionais, a perda de clientes e a interrupção das atividades (incluindo, entre outros, dificuldades em manter relações com funcionários, clientes ou fornecedores) possam ser maiores do que o esperado após a possível transação;
• o risco de que, caso a Forward não obtenha a aprovação necessária dos acionistas para a conversão das ações preferenciais conversíveis perpétuas sem direito a voto, a Controladora seja obrigada a pagar um dividendo anual sobre essas ações preferenciais em circulação;
• os riscos associados ao fato de ser uma holding cujos únicos ativos significativos, após a conclusão da possível transação, serão a participação na empresa resultante da fusão e, consequentemente, a dependência das distribuições provenientes dessa empresa para o pagamento de impostos e outras despesas;
• a exigência de que a Forward pague certos benefícios fiscais que venha a reivindicar no futuro, bem como a materialidade esperada desses valores;
• riscos associados à estrutura organizacional, incluindo obrigações de pagamento decorrentes do contrato de crédito tributário, que podem ser significativas, e quaisquer antecipações ou aumentos significativos dessas obrigações;
• a impossibilidade de obter, no todo ou em parte, os benefícios fiscais que atualmente se espera que resultem da aquisição de certos acionistas da Omni, de certos atributos fiscais pré-existentes dos acionistas da Omni e de atributos fiscais que possam surgir na distribuição de dinheiro a outros acionistas da Omni em conexão com a possível transação, bem como das futuras trocas de cotas da subsidiária operacional da Forward e dos pagamentos efetuados nos termos do contrato de créditos fiscais;
• aumentos nas taxas de juros;
• alterações nas classificações de crédito e nas perspectivas da Forward;
• riscos relacionados ao endividamento que a Forward prevê incorrer em conexão com a possível transação e à necessidade de gerar fluxos de caixa suficientes para arcar com os encargos e liquidar tal dívida;
• a capacidade de gerar a quantia significativa de caixa necessária para arcar com o serviço da dívida;
• as limitações e restrições previstas nos contratos vigentes que regem o endividamento;
• riscos associados à necessidade de obter financiamento adicional que pode não estar disponível ou, caso esteja, pode resultar em uma redução na participação acionária dos atuais acionistas da Forward; e
• condições econômicas e de mercado em geral.

Esses e outros riscos e incertezas são discutidos mais detalhadamente nos fatores de risco identificados no “Item 1A. Fatores de Risco”, na Parte I do Relatório Anual mais recente da Forward, apresentado no Formulário 10-K, e conforme possam ser identificados nos Relatórios Trimestrais da Forward no Formulário 10-Q e nos relatórios atuais no Formulário 8-K. Exceto na medida exigida por lei, a Forward isenta-se expressamente de qualquer obrigação de divulgar publicamente quaisquer atualizações ou revisões de quaisquer declarações prospectivas aqui contidas, a fim de refletir qualquer mudança nas expectativas da Forward a respeito delas ou qualquer mudança nos eventos, condições ou circunstâncias nas quais qualquer declaração se baseia.

Nota sobre medidas não GAAP

Para complementar as medidas financeiras elaboradas de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos nos Estados Unidos (“GAAP”), incluímos nesta apresentação a receita ajustada, o EBITDA ajustado e o índice de alavancagem do EBITDA ajustado, medidas financeiras não GAAP. Como essas medidas não GAAP excluem determinados itens, conforme descrito abaixo, elas podem não ser indicativas dos resultados que a Forward espera reconhecer em períodos futuros. Consequentemente, essas medidas não GAAP devem ser consideradas como complemento, e não como substituto, das informações financeiras elaboradas de acordo com os GAAP. Consulte abaixo a reconciliação de cada uma dessas medidas não GAAP com a medida financeira mais diretamente comparável, calculada e apresentada de acordo com os GAAP.

Reconciliação de indicadores não GAAP da Forward Air

Reconciliação de indicadores não GAAP da Omni Logistics

Reconciliação não GAAP da receita combinada da empresa

Reconciliações de indicadores não GAAP da empresa combinada

Notas de rodapé sobre a reconciliação de métricas não GAAP

1. 30 de junho de 2023. Os valores do LTM foram calculados da seguinte forma: (i) os valores referentes ao exercício fiscal encerrado em 31 de dezembro de 2022,mais (ii) os valores referentes aos seis meses encerrados em 30 de junho de 2023,menos (iii) os valores referentes aos seis meses encerrados em 30 de junho de 2022
2. Remuneração baseada em ações da Forward Air – refere-se à despesa com remuneração em ações não monetária
3. Custos de due diligence e integração da Forward Air – representam os honorários dos consultores e os custos de due diligence relacionados a aquisições concluídas e rescindidas, bem como as despesas relacionadas à integração das empresas adquiridas
4. Redução do quadro de funcionários da Forward Air – representa o impacto da iniciativa de redução do quadro de funcionários da Forward Air para 2023
5. Receita pré-aquisição e ajustes da Omni Logistics – representa a receita de determinadas entidades adquiridas durante o período em questão, incluindo ajustes decorrentes da due diligence, atribuível à parcela desse período que ocorreu antes da conclusão de suas respectivas aquisições
6. Omni Logistics Outros ajustes de receita para normalização – representam itens considerados de natureza não operacional, não recorrente ou sem efeito sobre o fluxo de caixa
7. Ajustes pro forma na receita da Omni Logistics – representam o impacto pro forma de iniciativas estratégicas e da atualização dos preços praticados aos clientes, como se cada um desses fatores tivesse sido implementado a partir do primeiro dia do período em questão
8. Lucros e ajustes pré-aquisição da Omni Logistics – representam os lucros de determinadas entidades adquiridas durante o período em questão, incluindo ajustes decorrentes da due diligence, atribuíveis à parcela desse período anterior à conclusão de suas respectivas aquisições
9. Ajuste de valor justo da Omni Logistics referente à contraprestação contingente – representa a remoção dos ajustes de valor justo relativos aos pagamentos de earn-out baseados no desempenho de determinadas entidades adquiridas
10. Despesas com transações e custos de integração da Omni Logistics – representam honorários de consultores e custos de due diligence relacionados a aquisições concluídas e rescindidas, bem como despesas relacionadas à integração de determinados negócios adquiridos
11. Omni Logistics Outros ajustes de normalização do EBITDA – representam itens considerados não operacionais ou não recorrentes, tais como despesas não recorrentes com créditos incobráveis, honorários do patrocinador e do conselho, ganhos e perdas cambiais e outras despesas não recorrentes e não monetárias
12. Ajustes pro forma do EBITDA da Omni Logistics – representam o impacto pro forma de iniciativas estratégicas, atualizações nos preços praticados aos clientes e iniciativas de rentabilidade, incluindo consolidações de instalações e uma redução do quadro de funcionários em 2022 e 2023, como se cada uma das medidas acima tivesse sido implementada a partir do primeiro dia do período em questão
13. Presume-se a plena concretização das oportunidades de sinergia esperadas, com base nas estimativas da administração. As oportunidades de sinergia não incluem os custos pontuais necessários para alcançar tais sinergias, estimados em aproximadamente US$ 36 milhões. As oportunidades de sinergia estimadas com base no EBITDA da receita foram convertidas em estimativas de EBITDA, assumindo a plena concretização das oportunidades de sinergia de receita, com base em uma margem percentual estimada de 21%. Essa margem percentual estimada baseia-se nas estimativas da administração e em uma análise da margem incremental por segmento de receita.
14. Espera-se que cada uma das linhas de crédito existentes da Forward Air e da Omni Logistics seja quitada no momento do fechamento do negócio

Veja a versão original no site businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20230810738329/en/

Forward Air

Arielle Rothstein / Lyle Weston
Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher
212-355-4449

Omni Logistics

Lyla Kolar
Vice-presidente de Comunicações, Omni Logistics
lkolar@omnilogistics.com

Ridgemont Equity Partners

Jonathan Marino
Prosek
jmarino@prosek.com

Fonte: Forward Air Corporation e Omni Logistics, LLC

Lançado em 10 de agosto de 2023