Der Vorstand von Omni Logistics veröffentlicht einen Brief an die Aktionäre von Forward Air

Hervorzuheben sind die überzeugenden strategischen Gründe für das kombinierte Unternehmen, die gemeinsamen Interessen mit den Anteilseignern von Forward Air und die äußerst überzeugende Möglichkeit der Wertschöpfung

DALLAS, Nov. 17, 2023 /PRNewswire/ - Der Vorstand von Omni Logistics ("Omni"), einem technologiegetriebenen Anbieter von globalen multimodalen Logistiklösungen und spezialisierten Dienstleistungen, hat heute einen öffentlichen Brief an die Aktionäre der Forward Air Corporation (NASDAQ: FWRD) ("Forward Air") veröffentlicht.

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Das neue, vertikal integrierte Unternehmen wird ein effizienter, differenzierter und unverzichtbarer Partner für Verlader sein.

Sehr geehrte Aktionäre von Forward Air,

Es ist viel über den Zusammenschluss von Omni Logistics und Forward Air gesagt worden, insbesondere in den letzten Wochen. Der Verwaltungsrat von Omni hält es für wichtig, dass die Aktionäre von Forward Air direkt von uns erfahren, wer Omni ist, welche Hintergründe die Transaktion hat, welche überzeugenden finanziellen und strategischen Gründe es gibt und wie die Pläne für das fusionierte Unternehmen aussehen.

Der geplante Zusammenschluss von Omni und Forward Air beruht auf einer einfachen, aber wirkungsvollen These: Es soll der führende globale, integrierte Anbieter umfassender Logistikdienstleistungen entstehen. Dies war der Grundgedanke, den beide Parteien bei der Ankündigung der Transaktion im August formulierten, und er ist auch heute noch gültig. Wir glauben, dass Sie - die Eigentümer von Forward Air - in der Lage sind, durch die Nutzung des enormen Wertschöpfungspotenzials des fusionierten Unternehmens erhebliche Vorteile zu erzielen.

Als künftige Hauptanteilseigner des fusionierten Unternehmens sind unsere Anreize voll und ganz auf die Ihren abgestimmt. Wir sind nach wie vor sehr zuversichtlich, dass Omni und Forward Air gemeinsam ein branchenbestimmendes Potenzial haben. Unsere Überzeugung wird durch das überwältigend positive Feedback von Kunden aus der gesamten Wertschöpfungskette gestärkt, die seit der Ankündigung der Transaktion in Erwartung des einzigartigen Wertangebots, das unsere gemeinsame Plattform bieten wird, mehr Geschäfte mit beiden Unternehmen tätigen.

Warum setzen wir uns für diese Kombination ein?

Unsere Vorstandsmitglieder waren am Aufbau einiger der bedeutendsten Unternehmen in der Logistikbranche beteiligt. Im Laufe unserer jahrzehntelangen Erfahrung haben wir eine konstante Lektion gelernt: Wer sich um seine Kunden kümmert, sorgt auch für einen langfristigen Aktienwert.

Diese Transaktion ist die beste Lösung für die Kunden, und dafür lohnt es sich zu kämpfen. Diese Kombination stellt eine einmalige Gelegenheit dar, einen seismischen Wandel in der Branche herbeizuführen und "das Modell zu ändern". Sie ermöglicht es Forward Air, eine direkte Beziehung zum Kunden aufzubauen, statt über einen Zwischenhändler. Damit entfällt eine Kostenschicht und der Kunde gewinnt.

Wir sind nicht an einem schnellen Ausstieg interessiert. Bei der Transaktion geht es nicht um Bargeld, sondern um das Eigenkapital des kombinierten Unternehmens, das in die Zukunft geht. Wir glauben an das Unternehmen und haben die Absicht, es langfristig zu halten.

Wer wir sind

Omni ist der führende Asset-Light-Spediteur mit einer soliden Erfolgsbilanz bei Wachstum und Wertschöpfung. In den letzten acht Jahren konnte Omni die Zahl seiner Kunden von 500 auf rund 7.000 erhöhen. Fast zwei Drittel der größten Kunden nutzen mehrere Dienstleistungen von Omni und haben eine sehr hohe Kundenbindung - die 50 wichtigsten Kunden von Omni sind im Durchschnitt seit mehr als 10 Jahren dabei. Omni hat zahlreiche Auszeichnungen für seinen Erfolg in der Branche erhalten, darunter die Ernennung zu einem der Top-100-Logistikanbieter durch Inbound Logistics und Transport Topics, und seine Führungskräfte wurden von Medien wie dem Dallas Business Journal und 3BL gewürdigt.

Omni ist ein privat geführtes Unternehmen, dessen Anteilseigner mehrere sehr erfahrene und kapitalkräftige institutionelle Investoren sind, die über besondere Erfahrungen im Transport- und Logistiksektor verfügen. Zusammengenommen repräsentieren die Omni-Aktionäre ein verwaltetes Vermögen in Milliardenhöhe und verfügen über jahrzehntelange Erfahrung im Aufbau und Wachstum führender Unternehmen. Die Anteilseigner haben über mehrere Zyklen hinweg investiert, verfügen über beträchtliches Kapital und setzen sich zu 100 % für den anhaltenden Erfolg des Unternehmens ein, unabhängig von der aktuellen Branchendynamik und dem wirtschaftlichen Klima.

Hintergrund der Transaktion

Als Forward Air Anfang 2023 proaktiv an Omni wegen einer strategischen Kombination herantrat, stand das Unternehmen nicht zum Verkauf. Zahlreiche Logistikunternehmen und Investmentfirmen von Weltrang haben sich im Laufe der Jahre an Omni gewandt, um es zu übernehmen. Der Vorstand von Omni hat diese Möglichkeiten nicht verfolgt, weil keine dieser Optionen Omni in die Lage versetzt hätte, sein Wachstum schneller zu beschleunigen, als es aus eigener Kraft möglich gewesen wäre. Der Zusammenschluss mit Forward Air stellte jedoch aus Sicht des Omni-Vorstands eine transformative Transaktion dar, weshalb wir auf das Angebot von Forward Air eingegangen sind und in gutem Glauben auf eine Transaktion hingearbeitet haben.

Omni hat seit langem großen Respekt vor Forward Air, seinen talentierten Mitarbeitern und seinem Kundenservice. Die beiden Unternehmen kennen sich gut: Omni und Forward Air unterhalten seit Jahrzehnten eine umfangreiche Geschäftsbeziehung und teilen eine gemeinsame Auffassung über die Branchendynamik, die integrierte Lösungen und direkte Kundenbeziehungen in den Vordergrund stellt.

Im Rahmen seiner mehrjährigen "Grow Forward"-Initiative wollte Forward Air seine Fähigkeit zur direkten Zusammenarbeit mit Verladern verbessern, da die meisten seiner derzeitigen Kundenbeziehungen mit Zwischenhändlern wie Omni - dem größten LTL-Kunden von Forward Air - bestehen. Die Branche hat sich schnell zu einem stärker integrierten Servicemodell für Kunden entwickelt. Forward Air hat die Notwendigkeit erkannt, seinen bedienbaren Markt zu erweitern, indem es versucht, direkte Lösungen für kleine und mittlere Verlader zu entwickeln, die sonst nicht mit Spediteuren zusammenarbeiten.

Gleichzeitig verfolgte Omni eine mehrjährige Wachstumsstrategie, die darauf abzielte, der führende technologiegestützte Anbieter von Logistiklösungen für Kunden mit hochwertiger Fracht zu werden, wobei der Schwerpunkt auf der Erhöhung der Dichte und der Skalierung des wachsenden inländischen LTL-Bodennetzes lag. Ein wichtiger Aspekt der Strategie von Omni ist der weitere Ausbau des firmeneigenen LTL-Netzwerks, mit dem das Unternehmen Kunden gewinnen und deren Stückkosten senken konnte. Die Möglichkeit eines Zusammenschlusses mit Forward Air, dem führenden Anbieter von inländischen LTL-Expressdiensten, würde auch die langfristige Wachstumsstrategie von Omni erheblich beschleunigen.

Eine transformative Gelegenheit, die Strategien beider Unternehmen zu verwirklichen

Die Zusammenführung des umfangreichsten LTL-Netzwerks für Eilfracht mit dem führenden Spediteur für hochwertige Güter erfüllt alle Anforderungen der Kunden: Wir sind davon überzeugt, dass das kombinierte Unternehmen die besten Fähigkeiten und die beste Servicequalität bieten und gleichzeitig eine bedeutende Ebene von Kosten und Komplexität eliminieren wird, um der Anbieter mit den niedrigsten Stückkosten zu sein. Wie jeder zufällige Beobachter der globalen Lieferkette feststellen kann, haben die letzten Jahre der Unterbrechung und Volatilität der Lieferkette den Bedarf der Kunden an höherer Zuverlässigkeit und geringeren Kosten beschleunigt. Das neue, vertikal integrierte Unternehmen wird ein effizienter, differenzierter und unverzichtbarer Partner für die Verlader sein.

Infolgedessen werden die Aktionäre die Möglichkeit haben, von den Chancen zu profitieren, die sich nur durch diesen transformativen Zusammenschluss ergeben können:

• Die strategische Position von Forward Air in der Branche schnell und effizient ausbauen. Durch den Zusammenschluss von zwei sich hervorragend ergänzenden Geschäftsbereichen werden wir den definitiven Marktführer im inländischen LTL-Expeditionsverkehr als den kostengünstigsten, integrierten Anbieter der Wahl schaffen. Zusätzlich zu seiner derzeitigen Ausrichtung auf die direkte Belieferung kleinerer Verlader wird Forward sofort Zugang zu Omni's größerer, erstklassiger Direktverladerbasis in attraktiven Endmärkten erhalten, die durch Omni's etablierten Geschäftsmotor und die Erfolgsbilanz des schnellen organischen Wachstums angetrieben wird.
• Cross-Sell-Vorteil durch komplementäre Fähigkeiten. Omni hat eine differenzierte Cross-Sell-Strategie entwickelt, die darauf ausgerichtet ist, Verladern integrierte Lösungen anzubieten, und kann auf eine lange Erfolgsbilanz verweisen. Die kombinierte Plattform wird zusammen mit dem vollständigen Angebot an ergänzenden Logistiklösungen als Sprungbrett dienen, um Cross-Selling-Möglichkeiten für hochwertige Fracht zu beschleunigen und mehr Kunden in das LTL-Expeditionsnetzwerk zu leiten.
• Schaffung des kostengünstigsten Anbieters für Kunden in der gesamten Wertschöpfungskette. Die kombinierte Plattform ist ein Gewinn für bestehende Kunden sowie für ein bedeutendes Segment von Verladern, die derzeit keine LTL-Transporte über Spediteure abwickeln. Wir glauben, dass die Bedenken, Kundengruppen zu verprellen, unangebracht sind, wie die Reaktionen der Kunden seit der Ankündigung der Transaktion zeigen: Die LTL-Umsätze von Omni mit Endkunden haben sich fast verfünffacht, während Forward Air kürzlich erklärte, dass sein durchschnittliches Tagesvolumen mit inländischen Spediteuren um 14 % gestiegen ist.
• Nutzung der sehr erfahrenen Führung von Omni. Der Vorstandsvorsitzende von Omni, JJ Schickel, verfügt über umfangreiche Erfahrungen als Führungskraft und Vorstand in der Logistikbranche und hat ein vielseitiges Managementteam mit jahrzehntelanger Erfahrung in der Entwicklung und Integration erfolgreicher globaler Logistikunternehmen aufgebaut. Darüber hinaus verfügt der Vorstand von Omni über jahrzehntelange Erfahrung im Aufbau führender Logistikunternehmen, und das fusionierte Unternehmen wird von langfristigen, geduldigen Investoren unterstützt, die über eine erhebliche Beteiligung an dem Spiel verfügen.
• Positionierung zur Bewältigung des Gegenwinds in der Branche. Logistikunternehmen standen in den letzten Jahren vor einer Reihe von Herausforderungen, die sich aus Problemen in der Lieferkette und der gestiegenen Kostensensibilität der Kunden ergeben haben. Ohne erhebliche Investitionen in Kapital, Zeit, Fokus und Personal ist es für jedes Unternehmen eine Herausforderung, ein ganzes Lösungsportfolio organisch zu unterstützen oder ein einzigartiges, integriertes Wertangebot in dieser Größenordnung anzubieten. Zusammen können Omni und Forward Air dies jedoch fast sofort nach dem Abschluss tun. Als kombinierte Plattform wird das Unternehmen in einer wesentlich stärkeren Wettbewerbsposition sein, um diese Ziele zu erreichen, sich an das sich schnell entwickelnde Branchenumfeld anzupassen und den Markt zu übertreffen.

Langfristigen Wohlstand gemeinsam erreichen

Unser Glaube an die Kraft der Kombination beschränkt sich nicht auf Worte auf einer Seite.

Angesichts der Begeisterung der Omni-Aktionäre für den eigenständigen Wertschöpfungsplan von Omni und der überzeugenden Gründe für die Transaktion mit Forward Air war es von entscheidender Bedeutung, dass die Transaktion mit einer sinnvollen Gegenleistung in Form von Eigenkapital strukturiert wurde. Es handelt sich nicht um ein "Cash-out"-Geschäft - mehr als 85 % des Erlöses für die Omni-Aktionäre sind Forward Air-Aktien, was dazu führt, dass die Omni-Aktionäre zu bedeutenden Minderheitseigentümern des kombinierten Unternehmens werden. Dies war beabsichtigt: Die Omni-Aktionäre sind von den Wertschöpfungsmöglichkeiten des Zusammenschlusses fest überzeugt und setzen auf die Zukunft des Unternehmens.

Wir haben Mitgefühl mit den Aktionären von Forward Air, die seit der Ankündigung der Transaktion einen Wertverlust erlitten haben. Ausgehend von den aktuellen Kursen von Forward Air hat sich der Wert des Eigenkapitals für die Omni-Aktionäre im Vergleich zum Zeitpunkt der Ankündigung der Transaktion um insgesamt etwa 700 Mio. $ verringert[1]. Trotzdem hat Omni nicht versucht, die Transaktion neu zu verhandeln oder von ihr zurückzutreten. Einige Omni-Aktionäre haben sogar zusätzliche Forward-Air-Aktien erworben, um ihre Überzeugung von dem künftigen kombinierten Unternehmen zu unterstreichen.

Der Verwaltungsrat von Omni besteht aus langfristig orientierten und engagierten Investoren, die der festen Überzeugung sind, dass das fusionierte Unternehmen über zahlreiche Hebel verfügen wird, um den Wert für die Aktionäre deutlich zu steigern:

• Freisetzung erheblicher Synergien, sowohl unmittelbar als auch nachhaltig. Die Synergiemöglichkeiten, die sich aus der Transaktion ergeben, sind enorm - und viele davon lassen sich bereits innerhalb weniger Monate nach Abschluss der Transaktion realisieren. Nach einer umfassenden Prüfung haben Forward Air und Omni Kosten- und Ertragssynergien in Höhe von 125 Millionen US-Dollar auf EBITDA-Ebene ermittelt. Fast die Hälfte dieser Synergien kann auf der Kostenseite in den ersten sechs Monaten realisiert werden. Das ist ein sofortiger Wert, der sich nach Abschluss der Transaktion leicht realisieren lässt.
• Erreichen verbesserter Rentabilitätsziele. Durch die vertikale Integration wird eine Schicht von Großhandelskosten entfernt, um den vollen wirtschaftlichen Wert des differenzierten LTL-Netzwerks des fusionierten Unternehmens zu erfassen, das darauf ausgelegt ist, hochwertige Fracht auf einer beschleunigten Basis zu befördern. Unserer Ansicht nach kann das kombinierte Unternehmen auf Pro-forma-Basis Kennzahlen erreichen, die eine Premium-Bewertung im Vergleich zu den aktuellen und historischen Werten von Forward Air rechtfertigen.
• Umsetzung eines klaren Plans zum raschen Abbau des Verschuldungsgrads. Wir haben den Verschuldungsgrad des kombinierten Unternehmens sorgfältig geprüft, bevor wir der Transaktion zugestimmt haben. Unsere Geschäfte sind in hohem Maße Cash-generierend, und das Asset-Light-Modell von Omni erfordert nur minimale Investitionsausgaben. Durch die Realisierung von Synergien und andere potenzielle strategische Initiativen wird das kombinierte Unternehmen gut positioniert sein, um den Verschuldungsgrad nach dem Abschluss der Transaktion schnell zu senken.

Wie geht es jetzt weiter?

Der Omni-Vorstand ist nach wie vor zu 100 % entschlossen, die Transaktion mit Forward Air abzuschließen. Wir sind davon überzeugt, dass beide Unternehmen gemeinsam eine größere Wertschöpfung erzielen werden und dass das kombinierte Unternehmen in einer neu gestalteten LTL-Branche führend sein wird und in der Lage sein wird, die Kunden auf bestmögliche Weise zu bedienen. Wir freuen uns darauf, die Gespräche mit Ihnen fortzusetzen, um das Potenzial des künftigen Unternehmens und unserer jeweiligen Anteile daran zu maximieren.

Der Verwaltungsrat von Omni Logistics

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Omni wird beraten von Alston & Bird, LLP; King & Spalding LLP; Wachtell, Lipton, Rosen & Katz; Potter Anderson & Corroon LLP; Goldman Sachs & Co. LLC; und J.P. Morgan Securities LLC.

Über Omni Logistics

Omni Logistics ist ein globaler multimodaler Anbieter von Luft-, See- und Bodendiensten. Jede Supply-Chain-Lösung wird auf die spezifischen Bedürfnisse, Herausforderungen und Ziele jedes Kunden zugeschnitten, unabhängig von Verkehrsträger, Zeitbedarf oder Kosten. Omni Logistics nutzt das Fachwissen und die fortschrittliche Ausbildung seiner weltweit tätigen Mitarbeiter an mehr als 100 Standorten und konzentriert sich darauf, Ineffizienzen in der Lieferkette zu beseitigen und rund 7.000 Kunden weltweit Lösungen mit niedrigen Stückkosten anzubieten. Omni Logistics bietet nicht nur ein umfassendes Portfolio an multimodalen Lösungen im In- und Ausland, sondern auch ein robustes Portfolio an ergänzenden Dienstleistungen für Unternehmen, die auf die effiziente Beförderung hochwertiger Güter angewiesen sind.

Zukunftsgerichtete Aussagen

Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die auf Informationen beruhen, die Omni derzeit zur Verfügung stehen, sowie auf einer Reihe von Annahmen bezüglich zukünftiger Ereignisse. Zukunftsgerichtete Aussagen sind keine Leistungsgarantie und unterliegen einer Reihe von Unwägbarkeiten und anderen Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den derzeit erwarteten abweichen. Das Unternehmen beabsichtigt nicht, zukunftsgerichtete Aussagen zu machen, und übernimmt keine Verpflichtung, diese Aussagen aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen zu aktualisieren.

Medienkontakt

Jeremy Fielding / Nathan Riggs / Mark Fallati
Kekst CNC
KekstOmni@kekstcnc.com

¹ Basierend auf dem Schlusskurs der Forward Air-Aktie vom 9. August (Tag vor der Ankündigung der Transaktion) von 110,00 $ und dem Schlusskurs der Aktie vom 16. November von 64,76 $

QUELLE Omni Logistics, LLC