El Consejo de Administración de Omni Logistics envía una carta a los accionistas de Forward Air

Destaca el poderoso razonamiento estratégico para la empresa combinada, los intereses compartidos con los accionistas de Forward Air y la oportunidad de creación de valor altamente convincente.

DALLAS, 17 de noviembre de 2023 /PRNewswire/ - El Consejo de Administración de Omni Logistics ("Omni"), proveedor tecnológico de soluciones logísticas multimodales globales y servicios especializados, ha emitido hoy una carta pública a los accionistas de Forward Air Corporation (NASDAQ: FWRD) ("Forward Air").

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La nueva empresa, integrada verticalmente, será un socio más eficiente, diferenciado e indispensable para los cargadores.

Estimados accionistas de Forward Air,

Mucho se ha hablado de la combinación de Omni Logistics y Forward Air, especialmente en las últimas semanas. El Consejo de Administración de Omni cree que es importante que los accionistas de Forward Air escuchen directamente de nosotros quién es Omni, los antecedentes de la operación, las convincentes razones financieras y estratégicas y los planes de futuro para la empresa combinada.

La combinación propuesta entre Omni y Forward Air se basa en una tesis simple pero poderosa: crear el primer proveedor mundial integrado de servicios logísticos integrales. Este fue el razonamiento articulado por ambas partes cuando se anunció la transacción en agosto, y sigue siendo igual de poderoso hoy. Creemos que ustedes, los propietarios de Forward Air, están en condiciones de obtener importantes beneficios aprovechando el enorme potencial de creación de valor de la empresa combinada.

Como futuros accionistas significativos de la empresa combinada, nuestros incentivos están plenamente alineados con los suyos. Seguimos confiando plenamente en el potencial de Omni y Forward Air juntos para definir el sector. Nuestra convicción se ha visto reforzada por los comentarios abrumadoramente positivos de los clientes de toda la cadena de valor, que están haciendo más negocios con ambas empresas desde el anuncio de la transacción, en previsión de la propuesta de valor única que ofrecerá nuestra plataforma combinada.

¿Por qué luchamos por esta combinación?

Los miembros de nuestro Consejo de Administración han participado en la creación de algunas de las empresas más importantes del sector logístico. A lo largo de nuestras décadas de experiencia, ha habido una lección constante: si cuidas de tus clientes, cuidarás del valor de tus acciones a largo plazo.

Esta transacción es la mejor respuesta para los clientes, y por eso merece la pena luchar. Esta combinación representa una oportunidad única en una generación para provocar un cambio sísmico en el sector y "cambiar el modelo". Permite a Forward Air tener una relación directa con el cliente, en lugar de a través de un intermediario. Elimina una capa de costes y el cliente sale ganando.

No buscamos una salida rápida. La transacción no es por dinero en efectivo, sino por capital en la empresa combinada. Creemos en ella, y tenemos la intención de estar en ella a largo plazo.

Quiénes somos

Omni es el principal transitario de carga ligera, con un sólido historial de crecimiento y creación de valor. Omni ha pasado de 500 a aproximadamente 7.000 clientes en los últimos ocho años, y casi dos tercios de los clientes más importantes confían en Omni para múltiples servicios, con tasas de retención muy altas: los 50 principales clientes de Omni tienen una permanencia media de más de 10 años. Omni ha recibido numerosos premios por su éxito en el sector, entre ellos el de proveedor logístico top 100 de Inbound Logistics y Transport Topics, y sus líderes han sido galardonados por medios como el Dallas Business Journal y 3BL.

Omni es una empresa privada, y sus accionistas son varios inversores institucionales muy experimentados y bien capitalizados con conocimientos específicos en el sector del transporte y la logística. En conjunto, los accionistas de Omni representan miles de millones de dólares en activos gestionados y décadas de experiencia en la creación y el crecimiento de empresas líderes. Los accionistas han invertido a lo largo de múltiples ciclos, disponen de un importante capital y están comprometidos al 100% con garantizar el éxito continuado de la empresa, independientemente de la dinámica actual del sector o de la coyuntura económica.

Antecedentes de la operación

A principios de 2023, cuando Forward Air se puso en contacto de forma proactiva con Omni para una combinación estratégica, la empresa no estaba en venta. A lo largo de los años, numerosas empresas de logística y firmas de inversión de talla mundial se han puesto en contacto con Omni para tratar de adquirirla. El Consejo de Omni no aprovechó estas oportunidades porque ninguna de estas opciones habría permitido a Omni acelerar su crecimiento más rápidamente de lo que podría hacerlo por sí sola. Sin embargo, la combinación con Forward Air representaba una transacción transformadora desde la perspectiva del Consejo de Omni, razón por la cual respondimos a las propuestas de Forward Air y trabajamos de buena fe para lograr una transacción.

Hace tiempo que Omni siente un gran respeto por Forward Air, el talento de sus empleados y su servicio de atención al cliente. Las dos empresas se conocen bien: Omni y Forward Air han mantenido una extensa relación comercial durante décadas y comparten una visión común sobre la dinámica del sector, que está dando prioridad a las soluciones integradas y a las relaciones directas con los clientes.

Como parte de su iniciativa plurianual "Grow Forward", Forward Air quería acelerar su capacidad de trabajar directamente con los cargadores, ya que la mayoría de sus relaciones actuales con los clientes son con intermediarios como Omni, el mayor cliente LTL de Forward Air. El sector ha evolucionado rápidamente hacia un modelo de servicio más integrado para los clientes. Forward Air ha reconocido la necesidad de ampliar su mercado de servicios tratando de crear soluciones directas al servicio de cargadores pequeños y medianos que, de otro modo, no trabajan con transitarios.

Al mismo tiempo, Omni se embarcó en una estrategia de crecimiento plurianual centrada en convertirse en el principal proveedor tecnológico de soluciones logísticas para clientes con cargas de alto valor, centrándose en impulsar la densidad y la escala dentro de su creciente red LTL terrestre nacional. Un aspecto clave de la estrategia de Omni ha sido seguir desarrollando su propia red LTL, que le ha permitido captar clientes y reducir sus costes unitarios. La oportunidad de combinarse con Forward Air, el proveedor líder de servicios LTL nacionales acelerados, también aceleraría significativamente la estrategia de crecimiento a largo plazo de Omni.

Una oportunidad transformadora para alcanzar las estrategias de ambas empresas

La unión de la red LTL más extensa de transporte urgente con la principal empresa de transporte de mercancías de alto valor reúne todas las condiciones para los clientes: creemos que la empresa combinada ofrecerá las mejores capacidades y calidad de servicio, al tiempo que eliminará una importante capa de costes y complejidad, para ser el proveedor con el coste unitario más bajo. Como observaría cualquier observador casual de la cadena de suministro mundial, los últimos años de interrupción y volatilidad de la cadena de suministro han acelerado las necesidades de los clientes de mayor fiabilidad y costes reducidos. La nueva empresa integrada verticalmente será un socio más eficiente, diferenciado e indispensable para los transportistas.

Como resultado, los accionistas tendrán la oportunidad de beneficiarse de las oportunidades que sólo pueden lograrse a través de esta combinación transformadora:

• Mejorar la posición estratégica de Forward Air en el sector, de forma rápida y eficaz. Mediante la combinación de dos negocios altamente complementarios, crearemos el líder definitivo en LTL nacional expedido como el proveedor integrado de menor coste de elección. Como complemento a su enfoque actual en el servicio directo a pequeños transportistas, Forward accederá inmediatamente a la base de transportistas directos de Omni en mercados finales atractivos, impulsada por el motor comercial establecido de Omni y su historial de rápido crecimiento orgánico.
• Impulsar la venta cruzada con capacidades complementarias. Omni ha desarrollado un motor comercial de venta cruzada diferenciado y una estrategia de salida al mercado dedicada a ofrecer soluciones integradas a los transportistas, con un largo historial de éxitos. La plataforma combinada, junto con su completa gama de soluciones logísticas complementarias, servirá de trampolín para acelerar las oportunidades de venta cruzada de cargas de alto valor y canalizar más clientes hacia su red LTL expedited.
• Crear el proveedor de menor coste para los clientes en toda la cadena de valor. La plataforma combinada representa una ganancia para los clientes existentes, así como para un segmento significativo de cargadores que actualmente no adquieren LTL urgente a través de transitarios. Creemos que las preocupaciones sobre la alienación de los grupos de clientes son infundadas, como lo demuestra la reacción de los clientes desde el anuncio de la transacción: Los ingresos por LTL de Omni procedentes de clientes finales se han multiplicado casi por cinco, mientras que Forward Air declaró recientemente que sus volúmenes medios diarios con transitarios nacionales aumentaron un 14%.
• Aprovechar el liderazgo altamente experimentado de Omni. El consejero delegado de Omni, JJ Schickel, cuenta con una amplia experiencia ejecutiva y directiva en logística y ha creado un equipo directivo diverso con décadas de experiencia en el crecimiento y la integración de empresas logísticas globales de éxito. Además, el Consejo de Administración de Omni acumula décadas de experiencia en la creación de empresas logísticas líderes, y la empresa combinada contará con el apoyo de inversores a largo plazo, pacientes y con una importante "piel en el juego".
• Posicionarse para sortear los vientos en contra del sector. En los últimos años, las empresas de logística se han enfrentado a una serie de retos relacionados con los problemas de la cadena de suministro y la mayor sensibilidad de los clientes a los costes. Sin inversiones significativas de capital, tiempo, atención y contratación, es difícil para cualquier organización apoyar orgánicamente una cartera completa de soluciones u ofrecer una propuesta de valor única e integrada de esta escala. Pero juntas, Omni y Forward Air pueden hacerlo casi inmediatamente después del cierre. Como plataforma combinada, la empresa estará en una posición competitiva materialmente más fuerte para lograr estos objetivos, adaptarse al entorno industrial en rápida evolución y superar al mercado.

Alcanzar juntos la prosperidad a largo plazo

Nuestra creencia en el poder de la combinación no se limita a las palabras en una página.

Teniendo en cuenta el entusiasmo de los accionistas de Omni por el plan de creación de valor autónomo de Omni y la convincente justificación de la operación con Forward Air, era fundamental que la operación se estructurara con una contrapartida en acciones significativa. No se trata de una operación de "salida de efectivo": más del 85% de los ingresos para los accionistas de Omni son acciones de Forward Air, lo que hará que los accionistas de Omni se conviertan en propietarios minoritarios significativos de la empresa combinada. Esto ha sido intencionado: Los accionistas de Omni están firmemente convencidos de la oportunidad de creación de valor de la combinación y están apostando fuerte por su futuro.

Nos solidarizamos con los accionistas de Forward Air que han sufrido una pérdida de valor desde el anuncio de la transacción. Sobre la base de los niveles actuales de cotización de Forward Air, el valor del capital para los accionistas de Omni ha disminuido en aproximadamente 700 millones de dólares en total en comparación con el valor cuando se anunció la transacción[1] A pesar de ello, Omni no ha tratado de renegociar o incumplir la transacción. De hecho, algunos accionistas de Omni han adquirido acciones adicionales de Forward Air, subrayando su convicción en la futura empresa combinada.

El Consejo de Omni está formado por inversores a largo plazo y profundamente comprometidos que creen firmemente que la empresa combinada dispondrá de numerosas palancas para aumentar significativamente el valor para el accionista, entre ellas:

• Sinergias sustanciales, inmediatas y sostenibles. Las oportunidades de sinergia derivadas de la operación son enormes, y muchas de ellas fácilmente realizables a los pocos meses del cierre. Tras un análisis exhaustivo, Forward Air y Omni han identificado 125 millones de dólares en oportunidades de sinergias de costes e ingresos EBITDA. Casi la mitad de estas sinergias pueden realizarse en el ámbito de los costes en los seis primeros meses. Se trata de un valor inmediato fácilmente realizable una vez completada la transacción.
• Alcanzar mayores objetivos de rentabilidad. La integración vertical eliminará una capa de costes mayoristas para captar todo el valor económico de la red LTL diferenciada de la empresa combinada, diseñada para transportar carga de alto valor de forma acelerada. En nuestra opinión, la empresa combinada pro forma puede alcanzar métricas que garantizarán una valoración superior en relación con los niveles actuales e históricos de Forward Air.
• Ejecutar un camino claro hacia un rápido desapalancamiento. Consideramos cuidadosamente el apalancamiento de la empresa combinada antes de aceptar la transacción. Nuestras actividades generan mucha liquidez, y el modelo de Omni, con pocos activos, requiere una inversión mínima. Mediante la realización de sinergias y otras iniciativas estratégicas potenciales, la empresa combinada estará bien posicionada para desapalancarse rápidamente tras el cierre.

¿Adónde vamos ahora?

El Consejo de Omni sigue comprometido al 100% con el cierre de la transacción con Forward Air. Creemos que ambas empresas lograrán una mayor creación de valor juntas y que la compañía combinada será líder en un sector LTL remodelado, capaz de servir a los clientes de la mejor manera posible. Esperamos continuar la conversación con ustedes para maximizar el potencial de la futura empresa y nuestras respectivas participaciones en ella.

El Consejo de Administración de Omni Logistics

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Omni cuenta con el asesoramiento de Alston & Bird, LLP; King & Spalding LLP; Wachtell, Lipton, Rosen & Katz; Potter Anderson & Corroon LLP; Goldman Sachs & Co. LLC; y J.P. Morgan Securities LLC.

Acerca de Omni Logistics

Omni Logistics es un proveedor global multimodal de servicios aéreos, marítimos y terrestres. Cada solución de la cadena de suministro se diseña en función de las necesidades, retos y objetivos específicos de transporte de cada cliente, independientemente del modo, los requisitos de tiempo o el coste. Aprovechando la experiencia y la formación avanzada de una amplia plantilla global en más de 100 ubicaciones, Omni Logistics se centra en eliminar las ineficiencias de la cadena de suministro y ofrecer soluciones de bajo coste por unidad a aproximadamente 7.000 clientes en todo el mundo. Además de operar una cartera completa de soluciones multimodales tanto a nivel nacional como internacional, Omni Logistics gestiona una sólida cartera de servicios complementarios para empresas que dependen del movimiento eficiente de cargas de alto valor.

Declaraciones prospectivas

Este comunicado de prensa incluye declaraciones prospectivas que se basan en la información de la que Omni dispone en la actualidad, en las creencias de Omni, así como en una serie de suposiciones relativas a acontecimientos futuros. Las afirmaciones de carácter prospectivo no constituyen una garantía de rendimiento y están sujetas a una serie de incertidumbres y otros factores, que podrían hacer que los resultados reales difirieran materialmente de los previstos en la actualidad. Al hacer estas afirmaciones, la empresa no tiene la intención, ni asume obligación o deber alguno, de actualizarlas como consecuencia de la aparición de nueva información, acontecimientos futuros o cualquier otra circunstancia.

Contacto para la prensa

Jeremy Fielding / Nathan Riggs / Mark Fallati
Kekst CNC
KekstOmni@kekstcnc.com

¹ Sobre la base del precio de cierre de las acciones de Forward Air el 9 de agosto (día anterior al anuncio de la operación) de 110,00 $ y el 16 de noviembre de 64,76 $.

FUENTE Omni Logistics, LLC