Omni Logistics erhebt Klage gegen Forward Air zur Durchsetzung der Fusionsvereinbarung und veröffentlicht einen offenen Brief an die Aktionäre von Forward Air

Beschwerde soll Forward Air verpflichten, die Transaktion gemäß den rechtsverbindlichen Bedingungen der vertraglichen Vereinbarung abzuschließen

Omni veröffentlicht außerdem einen offenen Brief an die Aktionäre von Forward Air, um seine Ansichten über die strategische Sinnhaftigkeit des Zusammenschlusses mitzuteilen

DALLAS, 31. Oktober 2023 - Omni Logistics (Omni"), ein technologieorientierter Anbieter globaler multimodaler Logistiklösungen und spezialisierter Dienstleistungen, gab heute bekannt, dass es beim Delaware Court of Chancery eine Klage gegen Forward Air Corporation (NASDAQ: FWRD) (Forward Air") bezüglich der zuvor angekündigten Transaktion der beiden Unternehmen eingereicht hat.

Die Klage von Omni zielt auf die Erfüllung des Fusionsvertrags und -plans zwischen Omni und Forward Air vom 10. August 2023 (der "Fusionsvertrag"), um Forward Air zu verpflichten, seinen Verpflichtungen zum Abschluss der Transaktion nachzukommen. Mit der Klage wird auch die gerichtliche Feststellung begehrt, dass Omni alle erforderlichen Bestimmungen des Fusionsvertrags eingehalten hat. Omni hat eine Verhandlung vor dem Court of Chancery beantragt, um eine Entscheidung zur Durchsetzung des Fusionsvertrags vor dessen äußerem Verfallsdatum am 10. Februar 2024 zu erwirken.

In Verbindung mit der Beschwerde veröffentlichte Omni einen offenen Brief an die Aktionäre von Forward Air.

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31. Oktober 2023

Sehr geehrte Aktionäre von Forward Air,

Heute Nachmittag hat Omni Logistics eine Klage beim Delaware Court of Chancery eingereicht, um Forward Air zu verpflichten, seinen Verpflichtungen nachzukommen und unseren angekündigten Zusammenschluss zu vollziehen. Wir hielten es für wichtig, Ihnen mitzuteilen, warum wir der festen Überzeugung sind, dass diese Transaktion einen erheblichen Wert für Forward Air, Omni und unsere gemeinsamen Interessengruppen schaffen wird.

Die Branche hat sich in Richtung eines stärker integrierten Servicemodells für die Kunden entwickelt, was durch die Unterbrechungen der Lieferkette und den verstärkten Fokus der Kunden auf Kosten und Effizienz, die die letzten Jahre geprägt haben, beschleunigt wurde. Der CEO von Forward Air, Tom Schmitt, hat dies heute Morgen in der Telefonkonferenz zu den Ergebnissen von Forward Air zum Ausdruck gebracht, und wir stimmen ihm zu. Diese Entwicklung liegt der grundlegenden strategischen Logik unserer Transaktion zugrunde: Der Zusammenschluss von Forward Air und Omni versetzt unsere beiden Unternehmen in die Lage, die sich wandelnden Kundenbedürfnisse zu erfüllen, indem sie einen All-in-One-Partner für den LTL-Versand schaffen, der ohne Abstriche beim Service und mit der Erfahrung und dem Fachwissen unseres hochgradig erfahrenen und bewährten Vertriebsteams eine bedeutende Ebene an Kosten und Komplexität beseitigt.

Die ersten Indikatoren für die strategische Logik des Zusammenschlusses sind überzeugend. Die LTL-Umsatzpipeline von Omni ist seit der Ankündigung in Erwartung des einzigartigen Omni-Forward Air-Angebots um rund 480 % gestiegen. Die Kunden von Forward Air scheinen in ähnlicher Weise zu reagieren: Wie das Unternehmen in seiner Pressemitteilung vom 30. Oktober mitteilte, ist seit der Ankündigung des Zusammenschlusses am 10. August sein "durchschnittliches Tagesvolumen mit inländischen Spediteuren um mehr als 14 % gestiegen."

Genauso wie unsere Kunden direkt mit ihrem LTL-Anbieter zusammenarbeiten wollen, möchte auch Forward Air direkt mit den Verladern zusammenarbeiten; wie sie öffentlich gesagt haben, war dies ein Hauptgrund für diese Transaktion. Trotz der führenden Position von Forward Air im Expressbereich ist das Unternehmen der einzige börsennotierte LTL-Anbieter, der keine direkte Beziehung zu der überwältigenden Mehrheit seiner Endkunden unterhält - und das ist keine Position, die langfristig Stärke verspricht.

Die Schaffung solcher Direktverbindungen senkt die Kosten für die bestehenden Kunden von Forward Air und Omni und zieht auch Verlader an, die derzeit mit traditionellen, weniger optimalen LTL-Spediteuren zusammenarbeiten, um direkte Interaktionen sicherzustellen. Diese Transaktion wird ein bedeutendes Kundensegment dazu ermutigen, ihre direkten Speditionsbeziehungen auszubauen und die Vorteile unseres All-in-One-Modells zu nutzen, das das führende LTL-Netzwerk von Forward Air mit dem erstklassigen Service und den Fähigkeiten von Omni vereint. Indem wir die attraktivste Option für alle Verlader werden, unabhängig von ihren Beziehungen innerhalb der Wertschöpfungskette, wird Forward Air ein wertvolleres Unternehmen für die Aktionäre, indem es für die Kunden unentbehrlicher wird.

Daher ist das Geschäftsmodell von Omni eine hervorragende strategische Ergänzung für Forward Air, um sich auf hochwertige Fracht zu konzentrieren und sein Kerngeschäft im Express-LTL-Bereich zu nutzen - so wie es bei der Ankündigung der Transaktion formuliert wurde und wie es in den Kommentaren zu den Ergebnissen weiter bekräftigt wird. Omni bietet hochwertige Supply-Chain-Lösungen für die komplexen Versandanforderungen von rund 7.000 erstklassigen Kunden im Inland. Wir konzentrieren uns in erster Linie auf beschleunigte Luft- und Bodendienste, um die Dichte in der inländischen Lieferkette auf der Straße zu erhöhen, und weniger auf zeitunkritische Dienste wie Seetransporte, Drayage oder intermodale Dienste. Der Zusammenschluss mit Omni wird die Konzentration von Forward Air auf hochwertige LTL-Transporte beschleunigen und uns in die Lage versetzen, unseren Kunden mit direkten Beziehungen als Anbieter mit niedrigen Stückkosten zu dienen. Dies ist ein erfolgreiches Modell, das die Wettbewerbsfähigkeit von Forward Air in der Logistikbranche stärkt und einen Brancheninnovator mit attraktiven Margen und Wachstumsaussichten schafft.

Besonders bemerkenswert ist, dass Forward Air in den Kommentaren zu seiner heutigen Telefonkonferenz den Wunsch nach einer Intensivierung der direkten Beziehungen zu inländischen Verladern stark betont hat. Im Einklang mit der Meinung eines Analysten in dieser Telefonkonferenz ist es für uns unklar, warum Forward Air jetzt versucht, seine Aktionäre davon zu überzeugen, dass sie in erheblichem Umfang in das organische Wachstum ihres direkten LTL-Geschäfts investieren sollten, ohne dass sie, wie sie selbst zugeben, eine Lösung für den Volumen-/Preismix gefunden haben. Wie der CEO von Forward am Tag der Ankündigung erklärte: "Die Kombination dieser beiden großartigen Unternehmen bringt uns auf den schnellstmöglichen Weg, den 15 Milliarden Dollar schweren LTL-Markt auf die beste Art und Weise zu erobern." Wir sind der Meinung, dass sich die Aktionäre fragen sollten, was sich geändert hat - insbesondere, da unsere jeweiligen Kunden ihre Geschäfte mit uns hochfahren und positives Feedback zu der Transaktion geben.

Wir sind zwar noch keine Anteilseigner von Forward Air, beabsichtigen aber, nach Abschluss dieser Transaktion strategische und langfristige Anteilseigner zu werden. Wir sind der Meinung, dass die Ergebnisse und Kommentare von Forward Air im dritten Quartal deutlich machen, dass die Kunden weiterhin eine vereinfachte Kostenstruktur und direktere Beziehungen zu ihrem Transportpartner wünschen. Diese Kombination ist nach wie vor - und jetzt noch deutlicher - der beste Weg, um die von ihnen gewünschte Strategie der Wertschöpfung für die Aktionäre zu erreichen.

Omni ist der Ansicht, dass die Drohung von Forward Air, die Transaktion zu beenden, im Rahmen unserer verbindlichen vertraglichen Vereinbarung nicht durchsetzbar ist - und wir sind zuversichtlich, dass es kein Hindernis für den sofortigen Abschluss der Transaktion gibt. Noch wichtiger ist, dass wir der Meinung sind, dass dies eine wesentliche Voraussetzung ist, um unser gemeinsames Unternehmen bestmöglich zu positionieren, um ein beschleunigtes langfristiges Wachstum voranzutreiben und den Wert für Kunden und Aktionäre in einem sich schnell entwickelnden Branchenumfeld zu maximieren.

Wir freuen uns darauf, unsere transformative Partnerschaft so bald wie möglich zu vollenden.

Ihr,

J.J. Schickel

Geschäftsführender Direktor, Omni Logistics

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Omni wird beraten von Alston & Bird, LLP; King & Spalding LLP; Wachtell, Lipton, Rosen & Katz; Potter Anderson & Corroon LLP; Goldman Sachs & Co. LLC; und J.P. Morgan Securities LLC.

Über Omni Logistics

Omni Logistics ist ein globaler multimodaler Anbieter von Luft-, See- und Bodendiensten. Komplexe Supply-Chain-Lösungen werden entsprechend den spezifischen Frachtbedürfnissen, Herausforderungen und Zielen jedes Kunden entwickelt, wobei das Fachwissen und die fortgeschrittene Ausbildung von über 3.500 Mitarbeitern an mehr als 100 Standorten genutzt werden. Omni Logistics konzentriert sich auf die Beseitigung von Ineffizienzen in der Lieferkette und die Bereitstellung von Lösungen mit niedrigen Stückkosten für rund 7.000 Kunden weltweit. Omni Logistics betreibt nicht nur ein komplettes Portfolio multimodaler Lösungen im In- und Ausland, sondern verwaltet auch ein robustes Portfolio zusätzlicher Dienstleistungen für Unternehmen, die auf die effiziente Beförderung hochwertiger Güter angewiesen sind. Als Unterzeichner des Climate Pledge hat sich Omni Logistics verpflichtet, die Transparenz der Lieferkette zu erhöhen und Abfall zu vermeiden, um nachhaltigere Transportlösungen anzubieten.

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Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die auf Informationen, die dem Management derzeit zur Verfügung stehen, auf den Überzeugungen des Managements sowie auf einer Reihe von Annahmen bezüglich zukünftiger Ereignisse beruhen. Zukunftsgerichtete Aussagen sind keine Leistungsgarantie und unterliegen einer Reihe von Unwägbarkeiten und anderen Faktoren, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den derzeit erwarteten abweichen. Das Unternehmen beabsichtigt nicht, zukunftsgerichtete Aussagen zu machen, und ist nicht verpflichtet, diese Aussagen aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen zu aktualisieren.

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