A Omni Logistics intenta uma ação judicial contra a Forward Air para fazer cumprir o acordo de fusão e divulga uma carta aberta aos acionistas da Forward Air
Queixa solicita uma decisão que obrigue a Forward Air a concluir a transação nos termos juridicamente vinculativos do acordo contratual
A Omni também publica uma carta aberta aos acionistas da Forward Air para partilhar os seus pontos de vista sobre a sensatez estratégica da fusão
DALLAS, 31 de outubro de 2023 – A Omni Logistics («Omni»), um fornecedor de soluções logísticas multimodais globais e serviços especializados, orientado para a tecnologia, anunciou hoje que apresentou uma queixa no Tribunal de Chancelaria de Delaware contra a Forward Air Corporation (NASDAQ: FWRD) («Forward Air») relativamente à transação anteriormente anunciada pelas empresas.
A ação judicial da Omni visa a execução específica do Acordo e Plano de Fusão entre a Omni e a Forward Air, datado de 10 de agosto de 2023 (o «Acordo de Fusão»), exigindo que a Forward Air cumpra as suas obrigações de concluir a transação. A queixa visa igualmente obter uma declaração judicial que confirme que a Omni cumpriu todas as disposições exigidas pelo Acordo de Fusão. A Omni solicitou um julgamento perante o Tribunal de Chancelaria para obter uma decisão que imponha o cumprimento do Acordo de Fusão antes da data de expiração prevista no mesmo, 10 de fevereiro de 2024.
A par da queixa, a Omni divulgou uma carta aberta aos acionistas da Forward Air.
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31 de outubro de 2023
Caros acionistas da Forward Air,
Esta tarde, a Omni Logistics interpôs uma ação no Tribunal de Chancelaria de Delaware com o objetivo de obrigar a Forward Air a cumprir as suas obrigações de concretizar a nossa fusão, anteriormente anunciada. Considerámos importante partilhar convosco as razões pelas quais acreditamos firmemente que esta transação irá criar um valor significativo para a Forward Air, para a Omni e para todos os nossos acionistas.
O setor tem vindo a evoluir no sentido de um modelo de serviço mais integrado para os clientes, um processo acelerado pelas perturbações na cadeia de abastecimento e pela crescente atenção dos clientes aos custos e à eficiência, que marcaram os últimos anos. O CEO da Forward Air, Tom Schmitt, expressou esta ideia na teleconferência sobre os resultados financeiros da Forward Air esta manhã, e nós concordamos. Essa evolução está na base da lógica estratégica fundamental que está no cerne da nossa transação: a fusão da Forward Air com a Omni permite que as nossas duas empresas satisfaçam as necessidades em constante evolução dos clientes, criando um parceiro «tudo-em-um» para o transporte expresso de cargas fraccionadas (LTL) que elimina uma parte significativa dos custos e da complexidade, sem sacrificar o serviço e com a experiência e os conhecimentos especializados da nossa equipa comercial altamente experiente e comprovada.
Os primeiros indicadores da lógica estratégica da fusão têm sido muito positivos. O fluxo de receitas da Omni no segmento LTL aumentou cerca de 480 % desde o anúncio, em antecipação à proposta única da Omni-Forward Air. Os clientes da Forward Air parecem estar a reagir de forma semelhante: tal como afirmaram no seu comunicado de imprensa sobre os resultados financeiros de 30 de outubro, desde que a fusão foi anunciada a 10 de agosto, os seus «volumes médios diários com os transitários nacionais aumentaram mais de 14%».
Tal como os nossos clientes pretendem trabalhar diretamente com o seu prestador de serviços de LTL, a Forward Air pretende trabalhar diretamente com os expedidores; tal como afirmaram publicamente, esse foi um fator determinante para esta transação. Apesar da posição de liderança da Forward Air no setor dos serviços expresso, esta é a única empresa cotada em bolsa no setor de LTL que não mantém uma relação direta com a esmagadora maioria dos seus clientes finais – e essa não é uma posição que garanta solidez a longo prazo.
A criação destas ligações diretas reduz os custos para os clientes atuais da Forward Air e da Omni e atrai também expedidores que, atualmente, recorrem a transportadoras LTL tradicionais e menos eficientes, com o objetivo de garantir interações diretas. Esta transação irá incentivar um segmento significativo de clientes a melhorar as suas relações diretas com as transportadoras, tirando partido do nosso modelo «tudo-em-um», que une a rede LTL líder da Forward Air ao serviço e às capacidades de alta qualidade da Omni. Ao tornar-se a opção mais atrativa para todos os expedidores, independentemente das suas relações ao longo da cadeia de valor, a Forward Air tornar-se-á uma empresa mais valiosa para os acionistas, tornando-se mais indispensável para os clientes.
Nesse sentido, o modelo de negócio da Omni constitui uma excelente opção estratégica para a Forward Air se concentrar no transporte de carga de elevado valor e tirar partido do seu núcleo de serviços LTL expressos — tal como foi referido aquando do anúncio da transação e como foi posteriormente reforçado nos comentários aos resultados financeiros. A Omni fornece soluções de cadeia de abastecimento personalizadas para as complexas necessidades de transporte de cerca de 7 000 clientes nacionais de primeira linha. Concentramo-nos principalmente em serviços aéreos e terrestres expressos para aumentar a densidade na cadeia de abastecimento rodoviária nacional, em vez de serviços que não são urgentes, tais como o transporte marítimo, o transporte rodoviário de curta distância ou os serviços intermodais. A fusão com a Omni irá acelerar o foco da Forward Air no transporte LTL urgente de alto valor, permitindo-nos atuar como o fornecedor com baixo custo unitário para os nossos clientes com relações diretas. Trata-se de um modelo vencedor que reforçará a competitividade da Forward Air no setor da logística e criará um inovador do setor com margens atrativas e perspetivas de crescimento.
É particularmente digno de nota que o comentário da Forward Air sobre os resultados, na teleconferência realizada hoje de manhã, tenha enfatizado fortemente o seu desejo de reforçar as relações diretas com os expedidores nacionais. Em consonância com a opinião de um analista presente nessa teleconferência, não nos é claro por que razão a Forward Air procuraria agora convencer os seus acionistas de que devem investir significativamente no crescimento orgânico do seu negócio direto de LTL sem ter resolvido, segundo a sua própria admissão, a questão da combinação de volume e preço. Tal como o CEO da Forward afirmou no dia do anúncio: «Esta fusão entre estas duas empresas extraordinárias está a permitir-nos avançar à velocidade máxima possível para conquistar aquele mercado de LTL expresso de 15 mil milhões de dólares, da melhor forma e da forma mais rápida.» Consideramos que os acionistas devem questionar o que mudou — especialmente porque os nossos respetivos clientes estão a intensificar os seus negócios connosco e a dar feedback positivo sobre o acordo.
Embora ainda não sejamos acionistas da Forward Air, pretendemos tornar-nos acionistas estratégicos e de longo prazo após a conclusão desta transação. Acreditamos que os resultados financeiros do terceiro trimestre da Forward Air e os comentários a esse respeito deixam claro que os clientes continuam a procurar uma estrutura de custos simplificada e relações mais diretas com o seu parceiro de transporte. Esta fusão continua a ser, e agora de forma ainda mais evidente, o melhor caminho para concretizar a estratégia pretendida de criação de valor para os acionistas.
A Omni considera que a ameaça da Forward Air de rescindir a transação não é aplicável ao abrigo do nosso acordo contratual vinculativo – e estamos confiantes de que não existe qualquer impedimento para a conclusão imediata da transação. Mais importante ainda, acreditamos que tal medida é essencial para posicionar da melhor forma a nossa empresa resultante da fusão, de modo a impulsionar um crescimento acelerado a longo prazo e maximizar o valor para os clientes e acionistas num ambiente setorial em rápida evolução.
Esperamos poder concretizar a nossa parceria transformadora o mais rapidamente possível.
Cumprimentos,
J.J. Schickel
Diretor Executivo, Omni Logistics
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A Omni é assessorada pela Alston & Bird, LLP; pela King & Spalding LLP; pela Wachtell, Lipton, Rosen & Katz; pela Potter Anderson & Corroon LLP; pela Goldman Sachs & Co. LLC; e pela J.P. Morgan Securities LLC.
Sobre a Omni Logistics
A Omni Logistics é um prestador global de serviços multimodais aéreos, marítimos e terrestres. As soluções complexas para a cadeia de abastecimento são concebidas de acordo com as necessidades, os desafios e os objetivos específicos de cada cliente em matéria de transporte de mercadorias, tirando partido da experiência e da formação avançada de mais de 3 500 colaboradores em mais de 100 locais. A Omni Logistics concentra-se na eliminação de ineficiências na cadeia de abastecimento e na oferta de soluções com baixo custo unitário a cerca de 7 000 clientes em todo o mundo. Para além de operar um portfólio completo de soluções multimodais, tanto a nível nacional como internacional, a Omni Logistics gere um portfólio robusto de serviços complementares para empresas que dependem do transporte eficiente de carga de elevado valor. Como signatária do The Climate Pledge, a Omni Logistics está empenhada em criar visibilidade na cadeia de abastecimento e em eliminar o desperdício, com o objetivo de fornecer soluções de transporte mais sustentáveis.
Declarações Prospectivas
Este comunicado de imprensa inclui declarações prospectivas que se baseiam na informação atualmente disponível para a administração, nas convicções da administração, bem como numa série de pressupostos relativos a eventos futuros. As declarações prospectivas não constituem uma garantia de desempenho e estão sujeitas a uma série de incertezas e outros fatores, que poderão fazer com que os resultados reais difiram materialmente dos atualmente esperados. Ao apresentar declarações prospectivas, a empresa não tenciona, nem assume qualquer obrigação ou dever, de atualizar essas declarações em resultado de novas informações, eventos futuros ou por qualquer outro motivo.
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